分红保险，简称分红险，指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

分红保险产品的主要特征:一是保单持有人享受经营成果。监管部门规定保险公司应至少将分红保险业务当年度可分配盈余的70%分配给客户。投保人可以与保险公司共享经营成果，增加了投保人的获利机会。二是客户承担一定的投资风险。由于每年保险公司的经营状况不一样，客户所能得到的红利也会不一样。分红保险使保险公司和客户在一定程度上共同承担了投资风险。三是定价的精算假设比较保守。寿险产品在定价时主要以预定死亡率、预定利率和预定费用率三个因素为依据。分红保险在定价时对精算假设估计较为保守，保单价格较高，以便在实际经营过程中产生更多的可分配盈余。四是保险给付、退保金中含有红利。分红保险的被保险人身故后，受益人在获得投保时约定保额的保险金的同时，还可以得到未领取的累积红利和利息。在满期给付时，被保险人在获得保险金额的同时，也可以得到未领取的累积红利和利息。分红保险的保单持有人在退保时得到的退保金也包括保单红利及其利息。

分红保险的分类依据功能，可以分为投资和保障两类：

一、投资型分红险。以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。它的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。

二、保障型分红险。主要是带分红功能的普通寿险产品，如两全分红保险和定期分红保险等。这类保险侧重于人身保障功能，分红只是作为附加利益。以两全分红保险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照公司每年的经营投资状况分配，没有确定额度。保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，能形成完善的保障计划。

特别需要提醒消费者的是，买了分红保险不等于年年就可以坐收红利。分红本身是不确定的，每家公司都有不同，根据每家公司的投资规模、投资平台、投资渠道的不同，每年产品的分红也会不同，同时，分红的多少也取决于客户每年投入保费的多少和产品选择的不同，所以分红可能高或低，也可能没有分红，不要被误导。保险作为一种广义理财方式，其本质功能是防范风险损失，是防御性最强的理财工具，具有不可替代性，就像200元可以保10万元的意外险，一个人如果今天买了，次日零时生效后，就不幸意外身亡，那家人就可以得到10万元的保险金，这种收益是其他任何方式无法替代的。之所以分红，是因为保险公司也是规模最大的投资机构之一，拿客户的钱去赚钱，拿一定比例的可分配盈余分配给客户，但这种分红收益是不确定的，消费者不宜有过高的收益预期。

【编辑 陈洁】