6月4日，A股大盘短期回调之际，存储芯片概念股逆势爆发，盈方微、大为股份等多股涨停。

太平洋西岸的资本市场同样为这一趋势盖章：6月3日，美股芯片存储板块逆势上涨。闪迪大涨超6%，首次收于1800美元上方；西部数据涨超5%；美光科技涨超1%，而算力标杆英伟达跌逾3%。

一涨一跌之间，市场对AI产业链的定价正在发生变化。

A股存储芯片板块多股涨停。

存储芯片正从算力“配角”到AI竞赛“焦点”

GPU在“空转”，正在成为AI产业的新现实。

马斯克旗下AI公司xAI拥有55万张英伟达顶级GPU，但据外媒The Information获取的内部备忘录显示，其实际利用率仅为11%，大量GPU正面临“空转”。

造成这一现象的原因并非单纯的算力不足，而是数据供给、网络通信与系统调度等多重环节难以匹配超大规模AI集群的计算需求。存储能力正成为影响整体运行效率的重要因素之一。

2026年被业界视为“智能体之年”，算力与存力的矛盾被进一步放大。与传统聊天机器人相比，智能体需要多次自我对话来完成行动，每一次行动都会带来成倍甚至数倍的Token消耗增长，算力的不断增长，进而对“存力”提出更高要求。

市场也嗅到了风向。高盛最新报告指出，全球存储芯片正面临15年来最严重的供应短缺，2026年DRAM、NAND和HBM供需缺口均创历史新高，并预测短缺可能持续至2027年。

“算力堆砌的时代正在过去，全球AI竞赛正变得越来越以存储为中心。”闪迪首席技术官Alper Ilkbahar在采访中说道。

全球存储版图开始出现“中国”两字

存储需求爆发，也让全球存储产业重新成为焦点。

从技术路线看，存储芯片主要分为DRAM和NAND闪存两大类。前者负责数据的高速读写，是运行内存的核心；后者负责长期存储数据，决定设备的存储容量。而支撑AI数据中心运行的高带宽内存（HBM），则属于DRAM家族的重要分支。

长期以来，全球存储版图几乎被韩国、美国和日本垄断。据行业数据显示，2026年第一季度，三星、SK海力士和美光合计占据全球约九成DRAM市场份额；在NAND闪存领域，三星、SK海力士、铠侠、闪迪和美光构成主要供应格局；HBM市场则主要由SK海力士、三星和美光三家厂商主导。

但如今，这张看似固化的产业版图，正在出现新的变量。

长江存储 X2-6070 128L QLC 1.33Tb 3D NAND。

据CFM闪存市场数据显示，2026年第一季度，合肥长鑫科技在全球DRAM市场份额已升至7.7%，跻身全球第四；据Counterpoint数据显示，长江存储NAND Flash市场份额升至13%，与铠侠、美光、闪迪同争全球第三的位置。

今年5月，这两家中国存储企业相继启动A股上市进程。

“国产存储双雄”正加速在全球存储版图中刻下“中国”的名字。

同为“国产存储双雄”却走着不同的“芯”之路

长鑫科技与长江存储，一个做DRAM，一个做3D NAND，深耕不同的技术路径。

区分两者也不复杂。以买手机为例，常见的“16GB+512GB”配置中，前面的“16GB”是运行内存，长鑫科技做的就是它，决定手机运行是否流畅、能同时打开多少应用；后面的“512GB”是存储空间，长江存储做的就是它，决定能存多少照片、视频和文件。

简单来说，一个负责“跑得快”，一个负责“装得多”。

而除了技术路径不同，两家企业的造“芯”故事也不相同。

如果说合肥的故事是围绕产业链的精准布局，那么武汉的故事，则是一场从零开始的长期突破。

时间回到2006年，湖北省、武汉市与东湖高新区三级政府共同出资107亿元成立武汉新芯，开启本地存储芯片的系统性布局。

武汉新芯。

2015年，存储器芯片上升为国家战略。次年，国家存储器基地落地光谷，长江存储由此诞生。

彼时，全球高端存储芯片市场超九成被国外垄断，中国在这片领域的版图上近乎空白。而长江存储的使命，就是填补这片空白。

长江存储首席科学家霍宗亮曾回忆那段艰难突破：“1000个孔，只通了3个。同行和外行都说，新架构难度大、良率低、成本高，绝对走不下去。但团队最终算了笔账：回头是死路，向前虽万难，却可能为中国拼出一条新路。”

这种坚持最终转化为突破。

从技术空白起步，到232层3D NAND闪存实现量产，长江存储依托Xtacking®架构，逐步建立起自主可控的技术体系。

2025年2月24日，据韩国媒体ZDNet Korea报道，三星电子已与长江存储签署3D NAND混合键合技术专利许可协议。

至此，长江存储完成从技术追赶到自主突破的跨越。

这座以“光”闻名的城市，正在长出“存”的底气

2025年，长江存储以1600亿元估值登上《2025全球独角兽榜》，成为半导体行业估值最高的新晋独角兽之一。2026年一季度，公司营收突破200亿元，同比增长超过100%。

长江存储的强势入局，让武汉这座以“光”闻名的城市，长出了“存”的底气。

一“光”一“存”的新格局就此成形。

据东湖高新区投促局相关负责人介绍，目前，光谷已构建起“1+3”集成电路产业体系：“1”是以存算一体为核心主攻方向，“3”则涵盖三维集成、光电融合、化合物半导体三大特色方向。

这意味着，武汉存储芯片的未来，将与“光”深度绑定。

视线拉回全球存储格局。不可回避的是，中国存储产业仍缺最后一块拼图——HBM。这个领域，中国尚在追赶。但无论如何，如今全球存储芯片的竞争版图上，中国已不再是空白。

而武汉，正凭借“光”与“存”的独特格局，在这场AI驱动的存储变革中，定位属于自己的位置。

（长江日报记者张奕宁 肖年红）

【编辑：丁翾】